주식을 매수 하기 전, 체크하면 좋은 기본 재무제표가 있습니다. 그 중에서 오늘은 ‘주당순이익’ EPS에 대해 자세히 알아보려고 합니다. EPS는 투자의 나침반과 같습니다. 기업이 방향을 잘 잡고 있는지 확인 할 수 있는 좋은 지표입니다. 주식 EPS 뜻과 투자 할 때 어떻게 보는지 정리했습니다.
✅자기자본이익률 ROE뜻과 계산 방법(꼭 알아야 하는 재무제표)
‘투자의 나침반’ 주식 EPS 뜻?
주식 EPS란 기업이 한 주당 얼마의 이익을 창출 했는지 나타내는 지표입니다. 이는 투자 시 반드시 고려해야 할 포인트 중 하나입니다.
EPS는 다음과 같이 계산 할 수 있습니다.
‘EPS=순이익/총 발 행 주식수’
예를 들어 기업A가 1억원 순이익을 내고, 발행된 주식이 100만 주라고 해봅시다.
- 순이익:1억
- 발행된 주식: 200만주
위 기업 A의 EPS는 50이 됩니다. 이 말은 이 회사가 주당 50원의 이익을 냈다는 것을 의미합니다.
EPS를 확인 해야 하는 이유?
EPS는 매수 하기 전에 꼭 확인해야 합니다. EPS를 통해 기업의 수익성을 평가해볼 수 있습니다. 높은 EPS는 회사가 주주에게 더 많은 이익을 줄 능력이 있음을 뜻합니다.
또한 EPS는 기업의 성장성을 나타내기도 합니다. 이는 주식 가격 상승의 동력 중 하나입니다.
- EPS 높을수록 회사가 주당 더 많은 이익을 벌어 들이고 있음을 의미
- 낮은 EPS는 수익성 낮음을 의미
| 현대차 | 2020.12 | 2021.12 | 2022.12 |
| EPS | 5,144 | 17,846 | 26,592 |
| 주당 배당금 | 3,000 | 5,000 | 7,000 |
예를 들기 위해 현대자동차 기업의 EPS 3년치를 가져와봤습니다. 21~22년 동안 EPS 추이가 확인 되나요? 그렇다면 2023년도는 어땠을까요?
이렇게 단순하게 보면 주식 EPS 높을수록 투자하기 적합하다고 볼 수 있습니다.
하지만 이게 전부는 아닙니다. EPS를 볼 때 주의해야 할 사항이 있습니다.
매수 전 EPS는 이렇게 봐야 한다
EPS는 기업의 수익성을 평가할 수 있는 지표라고 했습니다. 하지만 이 수치를 볼 때는 겉으로 드러난 수치만 봐서는 안됩니다.
참고해야 할 사항 7가지를 정리했습니다.
1. 연속성
EPS는 시간에 따른 추세를 봐야 합니다. 예를들어 기업A EPS가 200에서 300으로 상승했다면? 이는 기업A가 주식 당 더 많은 이익을 창출 하고 있음을 뜻합니다.
반대로 150에서 100으로 하락했다면? 기업B가 더 적은 이익을 내고 있음을 의미합니다.
일시적인 요인으로 인한 증가인지, 하락인지 추세를 확인 할 필요가 있습니다.
2.비교 상대성
한 기업의 수치만 보는 게 아니라, 다른 기업과 비교를 해봐야 합니다. 이 때, 비교 대상은 당연히 동일한 산업 내 기업들과 해야 합니다.
주식 성장성에 초점을 두면 애플과 엔비디아 둘 중 어느 쪽이 더 좋을까요? 두 기업의 EPS 비교 분석을 확인해보세요.
3.회계 투명성 확인
EPS는 회계 기준에 따라 달라질 수 있습니다. 기업이 이를 인위적으로 조작할 여지가 있기에 이 외에도 현금 흐름이나 재무 건전성을 꼼꼼히 확인 하세요.
4.주식 희석 효과
신주 발행을 하거나 스톡 옵션 등으로 발행 주식이 증가할 때가 있습니다. 이 때 EPS는 감소할 수 있습니다.
5.일회성 이익이나 손실
회사가 낸 일회성 이익이나 손실 역시 EPS에 순간적인 변화를 주곤 합니다. 이를 분리해 내고 일회성 이벤트를 반영한 조정 EPS를 살펴볼 필요가 있습니다.
외부요인도 함께 참고하세요. 경제나 산업 전반에 변화가 있을 때 수치에 영향을 미칠 수 있습니다. 기업의 배당 정책도 마찬가지입니다.
또, EPS 뿐만 아니라 다양한 지표를 함께 봐야 합니다. PER, ROE 뜻도 꼭 확인하길 바랍니다.